月销突破3万辆！理想提前锁定一席？

2023年6月，必将成为中国新造车的里程碑：理想汽车首次月销过3万辆，提前“坐上牌桌”。

官方数据显示，6月交付新车32,575辆，同比增长150.1%。上半年的交付量超过去年全年。

月销3万，年销36万，是造车企业的“奇点时刻”。迈过这一门槛，特斯拉用了大约15年，理想用了8年。

2003年成立的特斯拉，在2018年达到24.5万辆年销，彼时月交付3万还是小概率，到了2019年，特斯拉年销36.8万，坐稳月销3万。当时媒体称之为特斯拉的“成人礼”。于是在2020年，特斯拉开始出现年度盈利。

所以，对于所有进入“万辆生死线”的玩家来说，月销3万辆是下一个里程碑，某种程度上也是“上岸”的标志。也是新造车百舸争流之后，胜出淘汰赛的核心赛点。

数据狂飙，月销3万的巨大意义

相比蔚小理的另外两家，会发现理想走到这一步，多么不容易。

2022年底，踌躇满志的蔚来汽车曾表态2023年冲击3万辆，寄希望于新产品交付带来动能。但在特斯拉降价和传统车企去产能的卷战下，真实世界很骨感。夹在降价博弈、车主裹挟和换电争议中的蔚来汽车在今年一季度陷入了毛利地狱。

而小鹏这边，G9踩空后，前五月月均销量6000+。处在产品迭代疼痛期的何小鹏断言，“今天有谁已经在牌桌上？我认为中国没有一家企业，中国的创业企业，能够已经确定在下一次的牌桌上，还没有。”这个判断有点拉别人共沉沦的酸味。抛开情绪化，小鹏应该乐见别人先走一步才对，最起码让资本市场看到更高的可能性。

视角放大，在新能源梯队，月销过3万的品牌只有比亚迪、特斯拉、埃安，和新晋的理想；在豪华车梯队，月销过3万的品牌，前面只有奔驰、宝马、奥迪和特斯拉，成为唯一一家月交付量超过3万辆的中国豪华品牌。

所以话说回来，还是那个灵魂问题：那么多新造车冲击车业换轨风口，为什么是理想拔得头筹？

从产品上看，理想目前仅有三款车型，且款款是爆款。这种产品打造方式，师从理想汽车的学习对象——苹果，也类似竞争对手特斯拉。

爆款有三个层面的要求，一方面是为家庭造高端新能源车指导下的细分精准定位，然后是围绕定位做精准匹配需求的产品力打造，最后是基于严格成本控制的合理定价。目前看这三点，理想基本都做到了。

官方数据显示，在6月1-25日，理想只凭借L7一款车型的销量就超过宝马X3、奔驰GLC等多款豪华品牌热销车型。理想汽车整体销量也超过BBA三大一线豪华品牌的SUV产品合计销量，实现了李想所说的“仅通过三款SUV，超过了BBA任何一个品牌在中国市场全部SUV产品的销量之和”。

市值仅次于比亚迪，理想凭什么挣钱？

2023年上半年的最后一天，理想汽车的市值达到365.84亿美元，在国内车企中，仅次于比亚迪。

销量，是支撑理想市值高速狂奔的核心之一。李想本人去年立下的销售Flag正被逐一完成。例如，L7上新后，交付规模突破2万台已经实现。如今，销量突破3万的目标也达成。

市值逆势走高除了销量的势如破竹，还有盈利能力的优秀支撑。别人还在烧钱，理想早已挣钱，且利润稳健高速增长，毛利超过特斯拉。

2023年一季度，理想的财报很好看。营收187.9亿元人民币，同比增长96.5%。净利润14.1亿元，同比增长196.4%，涨势强劲。毛利38.3亿元，毛利率20.4%，车辆毛利率19.8%。

开源有了，还要节流。作为著名的“抠”厂，控费是理想的“狠活”。

2023年一季度，理想汽车总费用34.25亿，收入占比18.2%，属历史新低。其中，第一季度的运营费用为34.2亿元，环比减少7.4%。研发费用为18.5亿元，环比减少了10.5%，研发营收比也严格控制在了10%以内。此外，公司规模有所增加，销售与管理费用的增幅却并不大。

整体而言，理想已经是国产新势力中财务状况最健康的一家。

粮草先行，良性的财务数据为持续发展奠定了基础。在蔚来汽车盼来中东新金主的当下，净利润为理想捋顺了另一套更基础的商业逻辑。

“5月理想汽车历史上第一次实现了百亿级的月收入，也为2023年突破1000亿元的营业收入目标奠定了坚实的基础。”理想汽车董事长兼CEO李想说。

继续发力的三大动能

第三季度，理想L8和理想L9的目标是每月过万辆的交付，理想L7挑战1.5万辆月交付目标，并在今年四季度挑战4万辆的月交付。2023年，理想汽车的目标是挑战30万元到50万元价格区间全部豪华SUV市场20%的市场份额。份额要达到20%，即销量要实现30万辆左右。

实现30万辆目标，目前看结果几乎已经呼之欲出。在理想L7单一车系的日销量首次超过1000辆的那天，李想说了这样一番话：

“年初大部分管理团队都认为应该按照36万辆制定销售和供应目标，而我强硬的要求按照30.6万辆制定的预算目标（一方面是我认为今年经济环境不能太乐观，另外一方面2020年-2022年这三年都没有完成预算的目标），导致年初给供应商的下单量明显跟不上当下的销量了，几个关键零部件现在开始增产还需要一个季度以上的时间。年中复盘会的时候，我准备好迎接全方位的批评了。”

产品攻势方面，李想已经透露，今年无暇顾及下一个预期爆款L6。而理想汽车下半年的最大看点是进军纯电动市场。

首款5C纯电超级旗舰车型——理想MEGA，将于第四季度发布。“有信心该车将成为50万以上销量第一的新爆品”，理想汽车董事长兼CEO李想说。

理想表示，希望纯电获得增程相近的毛利率，两条技术路线的最终目的都是大规模替代燃油车。因此，纯电车型的投入重点有二：一是用户体验，因此理想要做补能超充桩。二是研发/供应链控制成本，增加竞争力。

同时，理想汽车在自动驾驶技术的补课也已见成效。通过AI大模型技术的率先落地应用，理想智能驾驶迈入3.0时代，进入大模型时代的理想AD Max 3.0正在以过去难以想象的速度成长和迭代。正实现从高速场景进入到城市场景。全栈自研的理想ADMax3.0上开放城市NOA内测，并力争在2023年底之前推送至全国100个城市，下半年向用户交付通勤NOA的功能。通勤NOA将覆盖用户95%以上的通勤场景。

1月28日的内部信中，李想提出“理想汽车要在2030年成为全球人工智能行业的领导者。”他强调，2030年，要与特斯拉、苹果等企业在人工智能技术水平上不相伯仲。

目前产能的进展也与计划相匹配。理想在常州有两条产线，一条负责L8与L9的交付，年产能在20万-25万台。第二条主要生产L7，年产能在10万台-20万台。两条产线三款车型，可以满足2023年交付的需求。新建的北京绿色智能工厂负责生产纯电，预期10万台。“MEGA”将在此生产。

渠道拓展方面，截至2023年6月30日，理想汽车在全国已有331家零售中心，覆盖127个城市；售后维修中心及授权钣喷中心323家，覆盖223个城市。

李想曾透露，公司在一季度进行了商业体系组织流程升级。从大区管理改为各省单独管理，由省直接管理门店，进行获客资源分配。在线索方面，会从母公司交给各省，再交给单独店面，门店会进行自主处理。

李想指出，这种改革成效显著。他表示，理想的渠道相比上季度未出现明显增长，但是单店销量与销售人效都有增长，从线索到订单的转化率也获得了显著的提升。

补能方面，支持5C充电的理想800V高压纯电平台则将开启充电速度的5G时代。实现最优性能下“充电9分30秒，续航400公里”的5C充电效率，自建、自运营5C高压超级充电网络，并利用自动充电机器人等技术打造超越燃油车的补能体验。

理想计划在2023年底之前建成300个高速充电场站，覆盖京津冀、长三角、大湾区和成渝四大经济带，并在2025年底前将充电站拓展至3000个，覆盖全国90%高速里程和一二三线主要城市。超级充电站的平均间隔将小于100公里，每个站每小时可以服务9-20台车，运营和补能效率均与燃油车看齐，而充电费用则不及加油的一半。

李想曾算过一笔账，“800V充电桩的铺设成本不贵。3000个超充站，总花费约100亿。分摊到每年，对一家年收入千亿规模的企业而言，成本没有大家想象的那么高。”